Evolución cartera 2021

 

RESUMEN 2021

Este 2021 empezó con un primer trimestre muy fuerte, impulsado por una fuerte subida de NBI Bearings Europe (NBI) hasta los 7,5€. A medida que fue bajando, la cartera fue sufriendo, aunque se mantenía con rentabilidades superiores a los índices de referencia. El segundo semestre del año empezó flojo y acabó muy mal en el último trimestre debido a una fuerte bajada de Good Food (FOOD). Cayó desde los niveles de los 9 CAD a por debajo de los 4 CAD. En la siguiente gráfica podemos ver la evolución de la cartera y los principales índices desde enero de 2020.

   

En general, ha sido un año bueno, muy por delante del IBEX 35, pero muy por detrás del S&P 500. En la siguiente tabla se muestran las rentabilidades de estos y la de la cartera (TWR y MWR).

	TWR	MWR
CARTERA	18,35%	17,70%
IBEX 35	10,41%
S&P 500	37,20%

la rentabilidad anualizada desde enero del 2020 es del 13,65% para mi cartera; 21,88% para el S&P 500 y del -2,60% para el IBEX 35.

En la siguiente tabla se muestran las rentabilidades desde que empecé a invertir (finales 2017).

MRW	2021	2020	2019	2018
CARTERA	17,70%	9,73%	16,59%	-8,65%
IBEX 35	10,41%	-14,10%	16,57%	-11,86%
S&P 500	37,20%	8,56%	34,51%	0,02%

Desde los inicios, la rentabilidad acumulada es del 35,97%

la cartera finaliza el año con 19 posiciones, aunque muy concentrada en NBI Bearings Europe (>40%). También hay diferentes puts y calls abiertas que harán cambiar las ponderaciones en función de cuantas se ejecuten. El apalancamiento es del 6,3%, aunque si se ejecutarán todas las puts sería mucho más elevado.

En las posiciones englobadas en el epígrafe "otros" están incluídas: Microstrategy, British American Tobacco e IAG. Además, se encuentra el fondo Renta 4 Megatendencias Tecnología y posiciones irrelevantes en Renta 4 Multigestión Numantia Patrimonio Global, Renta 4 Renta Fija y Renta 4 Megatendencias Ariema. Estos 3 últimos son simplemente posiciones para seguir la evolución de los fondos y con vistas a ampliar en un futuro.

Contento con la cartera y, salvo sorpresa, no creo que haya grandes movimientos en ella. Por falta de tiempo, no descarto concentrar en NBI, un par de empresas más y delegar gran parte en fondos de inversión / ETF's.

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